Ações são pedacinhos de uma empresa que podes comprar. Se ela crescer, tu ganhas; se ela encolher, o teu bolso sente! 📈💸
Ações
Falar de ações é falar de dinheiro, empresas e decisões que podem ter impacto no teu futuro financeiro. Embora este tema possa parecer complicado ou reservado a especialistas, investir em ações é hoje mais acessível do que nunca. Perceber como funcionam é, por isso, um passo importante para melhorares a tua inteligência financeira.
O que são ações?
Existem diferentes formas jurídicas de empresas. Nas sociedades por quotas, o capital social encontra-se dividido em quotas. Nas sociedades anónimas, está dividido em ações.
Algumas sociedades anónimas estão cotadas em bolsa, o que permite que as suas ações sejam compradas e vendidas nos mercados financeiros.
As ações representam partes do capital de uma empresa. Quando compras uma ação, adquires uma pequena participação nessa empresa e tornas-te acionista.
Enquanto acionista, podes obter retornos financeiros através da valorização das ações e, em alguns casos, da distribuição de dividendos. No entanto, estes retornos não estão garantidos. O investimento está sujeito a diferentes riscos, como o risco de mercado, relacionado com a variação dos preços, e o risco de liquidez, associado à facilidade ou dificuldade de vender as ações.
Investir em ações exige análise, diversificação da carteira e atenção aos custos e à fiscalidade. O objetivo é procurar obter retorno, mantendo o risco dentro de níveis adequados ao teu perfil de investidor.
De forma simples, ao investires em ações estás a confiar na capacidade de uma empresa para crescer e criar valor no futuro.
O preço das ações é determinado, entre outros fatores, pela relação entre a oferta e a procura. De um modo geral, quanto mais ações detiveres, maior será a tua participação no capital da empresa.
O que significa ser acionista?
o tipo de ação e as regras da empresa, entre os quais:
Receber dividendos, caso a empresa decida distribuí-los;
Beneficiar de uma eventual valorização das ações;
Participar e votar em determinadas decisões da empresa, quando as ações conferem direito de voto.
Para que servem as ações?
As ações desempenham um papel importante tanto para os investidores como para as empresas.
Ações como forma de investimento
Para os investidores, as ações podem ser uma forma de fazer crescer o dinheiro ao longo do tempo, procurar superar o efeito da inflação e, em alguns casos, obter rendimento através de dividendos.
Por esse motivo, são frequentemente utilizadas em estratégias de investimento de médio e longo prazo. Ainda assim, investir em ações envolve risco, podendo resultar na perda parcial ou total do capital investido.
Ações como forma de financiamento das empresas
Para as empresas, emitir ações é uma forma de obter capital para financiar o crescimento, desenvolver novos projetos ou entrar em novos mercados.
Em vez de recorrer exclusivamente a empréstimos, a empresa pode disponibilizar uma parte do seu capital a investidores. Em troca do dinheiro investido, esses investidores passam a deter uma participação na empresa.
Historicamente, o mercado de ações tem contribuído para a criação de riqueza a longo prazo. No entanto, os resultados passados não garantem retornos futuros, e uma estratégia de investimento deve ter em conta os objetivos, o horizonte temporal e o perfil de risco de cada pessoa.
Tipos de ações
Nem todas as ações são iguais. Existem diferentes tipos, consoante os direitos e as condições que lhes estão associados.
Ações ordinárias
As ações ordinárias são o tipo mais comum. Geralmente, dão direito de voto nas assembleias gerais e permitem participar nos lucros da empresa, caso sejam distribuídos dividendos.
O seu valor pode variar significativamente, dependendo do desempenho da empresa, das condições económicas e das expectativas dos investidores.
Ações preferenciais
As ações preferenciais costumam dar prioridade no pagamento de dividendos e, em determinadas situações, no reembolso do capital. Em contrapartida, muitas vezes não conferem direito de voto.
São menos comuns do que as ações ordinárias, mas podem ser consideradas por investidores que procuram maior previsibilidade na distribuição de rendimentos. Ainda assim, os dividendos podem não estar garantidos, dependendo das condições específicas da emissão.
Ações cotadas e não cotadas
Ações cotadas: são negociadas numa bolsa de valores, como a Euronext Lisboa;
Ações não cotadas: pertencem a empresas cujas ações não estão admitidas à negociação em bolsa.
Em geral, as ações cotadas são mais fáceis de comprar e vender, apresentando maior liquidez. Já a compra ou venda de ações não cotadas pode ser mais complexa e depender da existência de compradores interessados.
Como funcionam as ações na prática?
Na prática, investir em ações pode ser relativamente simples, mas exige preparação, conhecimento e atenção aos riscos envolvidos.
Compra e venda de ações
As ações cotadas podem ser compradas e vendidas através de bancos, corretoras online e outras plataformas de investimento autorizadas.
Quando compras ações que já estão em circulação, estás a operar no mercado secundário, onde os investidores compram e vendem títulos entre si. Quando uma empresa emite ações pela primeira vez, ou realiza uma nova emissão, a operação ocorre no mercado primário.
Formação do preço das ações
O preço das ações pode variar constantemente e depende de diversos fatores, como:
A oferta e a procura;
Os resultados financeiros da empresa;
As perspetivas de crescimento do negócio;
As notícias e as expectativas do mercado;
A situação económica e política;
As taxas de juro e a inflação;
Declarações públicas com impacto no mercado (por exemplo: tweets de Donald Trump)
O sentimento dos investidores, também conhecido como market sentiment.
Dividendos e valorização
Existem duas formas principais de obter retorno com ações:
Dividendos: distribuição de uma parte dos lucros da empresa pelos acionistas;
Valorização: venda da ação por um preço superior ao valor pelo qual foi comprada.
Nem todas as empresas distribuem dividendos. Algumas preferem reinvestir os lucros no crescimento do negócio. Além disso, a decisão de distribuir dividendos e o respetivo valor podem variar ao longo do tempo.
Risco e retorno no investimento em ações
Investir em ações envolve sempre risco, mas também oferece potencial de retorno.
O mercado de ações é volátil, o que significa que os preços podem oscilar, por vezes de forma acentuada. Estas oscilações fazem parte do funcionamento do mercado, mas não devem ser ignoradas. Cada investidor deve avaliar se tem capacidade financeira e emocional para lidar com eventuais perdas.
De uma forma geral, investimentos com maior risco tendem a apresentar maior potencial de retorno. Por outro lado, investimentos com menor risco costumam oferecer um potencial de retorno mais limitado. O objetivo é encontrar um equilíbrio adequado ao teu perfil, aos teus objetivos financeiros e ao prazo durante o qual pretendes manter o investimento.
Um horizonte temporal mais longo pode ajudar a reduzir o impacto de oscilações pontuais. No entanto, não elimina o risco nem garante que o investimento venha a gerar lucro.
Como começar a investir em ações?
Se estás a dar os primeiros passos, começa de forma gradual e com uma estratégia bem definida.
Alguns princípios básicos
Define os teus objetivos financeiros.
Pretendes investir a curto, médio ou longo prazo? Procuras rendimento regular ou valorização do capital? As respostas a estas perguntas irão influenciar as tuas escolhas.Conhece o teu perfil de risco.
Nem todas as pessoas lidam da mesma forma com perdas temporárias. Conhecer o teu perfil ajuda-te a escolher investimentos adequados e a evitar decisões impulsivas.Diversifica a carteira.
Evita concentrar todo o dinheiro numa única empresa, num único setor ou num único mercado. A diversificação ajuda a reduzir o impacto negativo que um investimento pode ter no conjunto da carteira, embora não elimine totalmente o risco.Investe com regularidade.
Investir quantias mais pequenas de forma periódica pode reduzir a dependência de encontrar o momento ideal para entrar no mercado.Analisa os custos e a fiscalidade.
Comissões de compra e venda, custos de manutenção, taxas de câmbio e impostos podem afetar o retorno final do investimento.Cria primeiro uma base financeira sólida.
Antes de investir, é aconselhável ter as despesas essenciais controladas e constituir um fundo de emergência adequado à tua situação.
Erros comuns ao investir em ações
Aprender com os erros (idealmente com os erros alheios), é uma parte importante do desenvolvimento da tua inteligência financeira.
Investir sem conhecimento.
Comprar ações de uma empresa sem compreender o seu negócio, a sua situação financeira ou os riscos envolvidos é um dos erros mais comuns.Seguir modas ou dicas.
Recomendações de amigos, influencers ou utilizadores das redes sociais não substituem uma análise cuidada. Uma ação que é adequada para uma pessoa pode não ser adequada para outra.Tomar decisões emocionais.
O medo e a ganância podem levar a comprar ou vender no momento errado. Ter um plano e manter a disciplina ajuda a evitar decisões impulsivas.Concentrar demasiado o investimento.
Aplicar uma grande parte do teus recursos numa única empresa aumenta a exposição ao risco específico desse negócio.Ignorar os custos.
Comissões, impostos e outros encargos podem reduzir significativamente o retorno, sobretudo quando são realizadas muitas operações.Investir dinheiro que poderá ser necessário em breve.
Como o valor das ações pode cair no curto prazo, não é aconselhável investir quantias destinadas a despesas próximas ou imprevistos.
Porque é essencial compreender as ações?
Perceber o que são ações, como funcionam e quais os riscos envolvidos é fundamental para melhorares a tua inteligência financeira.
Investir em ações não deve ser encarado como um jogo de azar. Deve resultar de uma decisão ponderada e informada, apoiada em conhecimento, paciência e disciplina.
Quanto mais cedo começares a compreender o funcionamento dos mercados financeiros, mais preparado estarás para tomar decisões conscientes no futuro. Isso não significa que tenhas de começar imediatamente a investir, mas sim que estar informado permite-te avaliar melhor as oportunidades e os riscos.
Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e educativo e não constitui aconselhamento financeiro nem uma recomendação de investimento.
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